Vender a prazo atrasa o dinheiro que entra. Comprar a prazo posterga o dinheiro que sai. Gerenciar esses dois prazos é essencial para manter o caixa saudável — e é isso que o prazo médio de recebimento e o prazo médio de pagamento medem.
Prazo Médio de Recebimento
O prazo médio de recebimento — PMR — mostra a média em dias dos recebimentos da empresa. Quanto menor o prazo, melhor — porque o dinheiro entra mais rápido no caixa.
O cálculo usa média ponderada — cada título é multiplicado pelo seu prazo e dividido pelo total a receber:
PMR = Soma (prazo × valor do título) ÷ Soma dos valores
João tem R$ 10.000 a receber em 5 dias e R$ 20.000 em 10 dias. O PMR é de 8,33 dias — média ponderada pelos valores dos títulos.
Adiantamento de Recebíveis
Se o caixa está baixo, a empresa pode descontar duplicatas em bancos — recebendo antecipado, mas pagando juros. Resolve o problema de liquidez imediata ao custo de receber menos do que o previsto.
Prazo Médio de Pagamento
O prazo médio de pagamento — PMP — mostra a média dos prazos de pagamento aos fornecedores. Aqui a lógica se inverte: quanto maior o prazo, melhor — porque o dinheiro sai mais devagar.
PMP = Fornecedores × 360 ÷ Compras
João vendeu R$ 2.000 em mercadorias, com estoque inicial de R$ 500 e final de R$ 1.000. Suas compras foram de R$ 2.500. Com R$ 500 a pagar a fornecedores, o PMP é de 72 dias.
O Que Pode Distorcer o Caixa
Mesmo com PMR e PMP bem calculados, alguns fatores podem surpreender: inflação que corrói o valor dos recebíveis futuros, inadimplência de clientes e vendas canceladas com devolução de produtos.
João projetou R$ 120.000 a receber e R$ 100.000 a pagar — sobra de R$ 20.000. Quando um cliente quebrou e não pagou R$ 30.000, a sobra virou falta de R$ 10.000. O prazo médio de recebimento estava certo — a qualidade dos recebíveis não estava.
Quer aprofundar? Assista à aula completa gratuitamente:
▶ Assistir à aula sobre Prazo Médio de Recebimento — Canal Alberto Ajzental
Alberto Ajzental — Seu Negócio na Prática
Comentários
Postar um comentário